本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者宋婕 陳鋒 北京報(bào)道

2021年，豪森股份（688529.SH）曾籌劃一起高溢價(jià)收購案，但在終止半年后，一起內(nèi)幕交易曝光。

(資料圖片僅供參考)

5月17日，新疆證監(jiān)局公開了2023年1號(hào)行政處罰決定書，這起收購的內(nèi)幕信息知情人李某在敏感期將內(nèi)幕消息泄露給前同事，后者動(dòng)用本人及他人的4個(gè)證券賬戶豪擲2700萬元大舉買入，最終內(nèi)幕交易虧損172萬元，又被處罰100萬。

收購夭折

該處罰緣起于2021年12月。當(dāng)時(shí)豪森股份公告，擬通過發(fā)行股份方式購買新浦自動(dòng)化100%的股權(quán)，交易完成后，新浦自動(dòng)化將成為上市公司的全資子公司。豪森股份稱，這筆收購是其抓住新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)快速增長和滲透力提升所帶來的市場機(jī)遇的最優(yōu)路徑選擇。

此后，豪森股份歷經(jīng)補(bǔ)充修訂，由收購新浦自動(dòng)化100%的股權(quán)調(diào)整為收購86.87%的股權(quán)。在經(jīng)過兩輪問詢后，2022年11月17日，上交所要求豪森股份及時(shí)提交重組報(bào)告書，但就在次日臨門一腳時(shí)，豪森股份主動(dòng)終止了重組事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件的決定。

對(duì)于終止原因，豪森股份表示，是綜合考慮當(dāng)前資本市場環(huán)境變化，結(jié)合公司資本運(yùn)作、戰(zhàn)略規(guī)劃等因素作出的審慎決定。

這場歷時(shí)11個(gè)月的收購沒有成功，但在半年后牽出了上述內(nèi)幕交易案。

處罰決定書顯示，豪森股份早在2021年8月就與新浦自動(dòng)化進(jìn)行了聯(lián)絡(luò)和考察，并推薦北京智科產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)股份有限公司（下稱“北京智科”）作為投資人對(duì)新浦自動(dòng)化進(jìn)行投資。8月30日，豪森股份起草了《AAA公司相關(guān)介紹》，其中包含交易并購方案，并在同日由豪森股份董秘通過微信發(fā)送給北京智科董事長。

因此，新疆證監(jiān)局將2021年8月30日認(rèn)定為內(nèi)幕消息敏感期的形成時(shí)點(diǎn)。

北京智科安排李某負(fù)責(zé)該項(xiàng)目，李某在當(dāng)年9月前往新浦自動(dòng)化進(jìn)行實(shí)地考察。12月，北京智科完成對(duì)新浦自動(dòng)化的增資后，豪森股份在12月23日發(fā)布收購預(yù)案的公告。

買入意愿強(qiáng)烈

處罰決定書指出，李某因工作原因知悉、參與了該收購，為內(nèi)幕信息知情人，內(nèi)幕信息敏感期為2021年8月30日至2021年12月23日。

被處罰的對(duì)象王恩亮是李某的前同事。2021年9月至2022年2月，半年時(shí)間內(nèi)，二人有5次通話，其中11月通話4次，12月23日內(nèi)幕信息公開日通話1次。王恩亮也在此期間通過控制本人和其姐姐的4個(gè)證券賬戶交易豪森股份共計(jì)156筆，累計(jì)買入82.36萬股，成交金額2780.33萬元；期間共計(jì)11筆累計(jì)賣出12萬股，成交金額460.15萬元。

但根據(jù)上交所的計(jì)算結(jié)果，案涉證券賬戶組截至計(jì)算日，交易豪森股份合計(jì)虧損172.21萬元。值得一提的是，案涉資金除了王恩亮自有資金，還存在外部借款。

調(diào)查表明，2021年11月8日兩次通話時(shí)長共計(jì)1192秒，當(dāng)日王恩亮證券賬戶組就有委托買入豪森股份記錄。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，王恩亮控制的證券賬戶組大量賣出億華通，買入豪森股份。除億華通外，豪森股份是其唯一買入成交金額超過1000萬的股票，且在其首次買入成交豪森股份至2021年12月23日期間，累計(jì)買入豪森股份成交金額占比同期兩市買入成交額67.01%，買入意愿強(qiáng)烈。

對(duì)上述指控及證據(jù)，王恩亮提出申辯意見表示，他并未獲取上述內(nèi)幕信息，通話是李某向他推銷私募投資產(chǎn)品，且有微信記錄可以印證。他對(duì)豪森股份持續(xù)關(guān)注，經(jīng)過技術(shù)分析，發(fā)現(xiàn)其股價(jià)被低估，認(rèn)為買入時(shí)機(jī)已到便果斷出手，其本人投資風(fēng)格非常激進(jìn)，一直滿倉操作，敢于冒險(xiǎn)。

但新疆證監(jiān)局認(rèn)為，王恩亮沒能提供充分的證據(jù)排除其獲悉內(nèi)幕信息。根據(jù)內(nèi)幕交易違法違規(guī)行為隱秘性、復(fù)雜性的特點(diǎn)，當(dāng)事人對(duì)豪森股份的研究和技術(shù)分析等并不能合理說明其交易的異常性。雖然該內(nèi)幕信息或許并非當(dāng)事人作出買入案涉股票的唯一依據(jù)來源，但經(jīng)其綜合研判后作出了買入案涉股票的交易事實(shí)行為，即可認(rèn)為利用內(nèi)幕信息交易。

終止收購一周后定增

5月17日，豪森股份證券事務(wù)部人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，公司曾配合新疆證監(jiān)局對(duì)此內(nèi)幕交易案的調(diào)查，提供相關(guān)資料，但并未和當(dāng)事人有過直接溝通。公司終止該收購的原因是因資本市場環(huán)境變化，與該內(nèi)幕交易無關(guān)。

通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，豪森股份主要從事智能生產(chǎn)線的規(guī)劃、研發(fā)、設(shè)計(jì)、裝配、調(diào)試集成等，目前主營業(yè)務(wù)聚焦于汽車行業(yè)，覆蓋新能源車和傳統(tǒng)燃油車。

在終止上述收購一周后，豪森股份在2022年11月25日發(fā)布定增公告，擬非公開發(fā)行不超3840萬股股份，募資不超過9.93億元，用于新能源汽車用動(dòng)力鋰電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)智能裝備項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，最后一項(xiàng)總額為2.5億元，占總金額的四分之一。

這距離公司2020年11月上市才過去兩年，IPO募集到的6.64億元只投入使用了3.55億，剛剛過半。首發(fā)募集資金當(dāng)時(shí)規(guī)劃了三項(xiàng)用途，其中主要項(xiàng)目“新能源汽車用智能裝備生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”承諾投資2.9億元，但到2022年末實(shí)際只投了1億元；“新能源汽車智能裝備專項(xiàng)技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”承諾投入5000萬元，也只投資了475萬，進(jìn)展緩慢。唯獨(dú)2.5億元用于償還銀行貸款全部完成。

針對(duì)前兩個(gè)項(xiàng)目延期及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度較低，此次定增的會(huì)計(jì)師在對(duì)上交所的回復(fù)中表示，主要是因?yàn)轫?xiàng)目的土地使用權(quán)的取得進(jìn)度未達(dá)預(yù)期。

2022年年報(bào)顯示，公司貨幣資金為5.77億元，遠(yuǎn)不足以覆蓋28.25億元的流動(dòng)負(fù)債。

責(zé)任編輯：帥可聰 主編：夏申茶

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