21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李域 深圳報(bào)道

政策暖風(fēng)之下，“聰明錢”在持續(xù)加倉(cāng)A股。

(資料圖片)

Wind數(shù)據(jù)顯示，8月第一周，北向資金凈買入達(dá)到124.67億元。特別是星期一凈買入高達(dá)93.47億元。

其中，北向資金凈買入前五個(gè)股分別是，寧德時(shí)代48.62億元、貴州茅臺(tái)20.23億元、藥明康德8.78億元、比亞迪8.23億 元、隆基綠能5.78億元。凈流出靠前的則是恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療和立訊精密等。

“近期外資入場(chǎng)提速再度引發(fā)熱議，并成為近期反攻行情的重要助力，后續(xù)外資入場(chǎng)的延續(xù)性和影響也成為市場(chǎng)關(guān)切?！眹?guó)盛證券分析師張峻曉表示，本輪交易盤貢獻(xiàn)居多，消費(fèi)、新能源、金融獲重點(diǎn)增持。結(jié)構(gòu)層面看，食品飲料、電力設(shè)備、非銀金融、銀行和汽車獲一致性增配居多，整體延續(xù)此前消費(fèi)、金融獲增持的共識(shí)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)新能源板塊也由此前的分歧轉(zhuǎn)為增持共識(shí)，“展望后市，外資入場(chǎng)趨勢(shì)望延續(xù)，且消費(fèi)板塊或更為受益?！?/p>

年內(nèi)掃貨超二千億

A股市場(chǎng)情緒回暖跡象明顯。

從兩市成交情況來看，8月第一周有兩個(gè)交易日成交額突破萬億關(guān)口，周內(nèi)日均成交額近9600億元，比上周增長(zhǎng)近1300億元。

北向資金也延續(xù)了凈買入的態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，北向資金本周累計(jì)凈買入124.67億元。

具體來看，北向資金凈流入最多的大類行業(yè)為，高端制造50.57億元、大金融36.02億元、消費(fèi)34.15億元；凈流出最多的大類行業(yè)是科技、醫(yī)藥醫(yī)美等。

個(gè)股方面，本周北向資金凈買入前五個(gè)股為:寧德時(shí)代48.62億元、貴州茅臺(tái)20.23億元、藥明康德8.78億元、比亞迪8.23億元、隆基綠能5.78億元。凈流出較多的主要是恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、立訊精密等。

事實(shí)上，“寧王”與“茅王”不但是本周北向資金的加倉(cāng)的重點(diǎn)，也是今年以來的吸金王。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，北向資金2023年已累計(jì)凈流入2334.56億元。

今年以來北向資金凈流入最多的三大類行業(yè)是高端制造、科技和消費(fèi)。

2023年以來，北向資金凈買入前列的五大個(gè)股分別是，寧德時(shí)代331.14億元、貴州茅臺(tái)155.57億元、比亞迪72.87億元、五糧液64.34億元、京東方A 64.03億元。

東興證券分析師林莎認(rèn)為，北向資金行業(yè)持股相對(duì)穩(wěn)定，長(zhǎng)期收益可以跑贏指數(shù)及股票型基金，超額收益來自于重配行業(yè)和選股能力。

外資入場(chǎng)趨勢(shì)有望延續(xù)

多路資金積極加倉(cāng)的背后，是機(jī)構(gòu)對(duì)下半年市場(chǎng)的樂觀預(yù)期。

張峻曉認(rèn)為，本輪外資入場(chǎng)提速中，交易盤貢獻(xiàn)居多，消費(fèi)、新能源、金融是主要增持方向。

事實(shí)上，自7月政治局會(huì)議召開后，外資接連大幅流入，單周兩日凈流入破百億。截至7月31日，外資5日累計(jì)凈流入約500億元，其中交易盤凈流入約346億元，是近期入場(chǎng)提速的主要貢獻(xiàn)方。

結(jié)構(gòu)層面看，近期外資交易盤與配置盤增持共識(shí)居多，食品飲料、電力設(shè)備、 非銀金融、銀行和汽車獲一致性增配居多，整體延續(xù)此前消費(fèi)、金融獲增持的共識(shí)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)新能源板塊也由此前的分歧轉(zhuǎn)為增持共識(shí)。

展望后市，張峻曉表示，外資入場(chǎng)趨勢(shì)有望延續(xù)，且消費(fèi)板塊或更為受益，“聚焦本輪的市場(chǎng)拐點(diǎn)，政策端的積極信號(hào)是共性，大盤的點(diǎn)位及估值的底部特征是主要差異，潛在變數(shù)更多來自海外?？傮w看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期仍在持續(xù)，活躍資本市場(chǎng)與擴(kuò)內(nèi)需等系列政策的出臺(tái)仍值得期待，人民幣匯率也基本回歸雙向波動(dòng)，外資入場(chǎng)的趨勢(shì)有望延續(xù)，但節(jié)奏與幅度仍需結(jié)合美債動(dòng)向加以觀察，結(jié)構(gòu)上預(yù)計(jì)外資話語權(quán)較強(qiáng)的大消費(fèi)與非銀有望更加受益?！?/p>

國(guó)聯(lián)證券也表示，政治局會(huì)議超預(yù)期，會(huì)議定調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要問題在于總需求不足。會(huì)議在多方面的表述超越此前市場(chǎng)預(yù)期，宏觀層面上會(huì)議提及加大調(diào)控力度，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。產(chǎn)業(yè)方面，會(huì)議指出提振汽車、電子產(chǎn)品、家居等消費(fèi)。同時(shí)在對(duì)房地產(chǎn)、地方債兩方面的表述中邊際寬松。本次會(huì)議扭轉(zhuǎn)此前悲觀預(yù)期，政策底或已然臨至。同時(shí)，需要珍惜年內(nèi)投資窗口期。從政治局會(huì)議召開前后市場(chǎng)表現(xiàn)來看，對(duì)于市場(chǎng)信心提振效果明顯，結(jié)合當(dāng)前PMI底部企穩(wěn)、庫(kù)存周期或處于去庫(kù)存尾聲、股債收益利差仍處-2倍標(biāo)準(zhǔn)差區(qū)間，認(rèn)為三季度大概率為經(jīng)濟(jì)底部，市場(chǎng)底或?qū)⒅痢?/p>

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