迎接全面注冊制落地，主板在審企業(yè)平移進行時。截至2月27日晚間，滬深交易所一共受理了27家在審企業(yè)的材料。

(資料圖片僅供參考)

不過，根據證監(jiān)會公布的IPO排隊數據，需要平移的主板企業(yè)在270家左右，目前只完成了一小部分。在審主板企業(yè)的平移將在本周五截止，本周可能會出現平移的高峰。有業(yè)內人士稱，如果未在規(guī)定時間平移，再申報就是重新排隊了。

券商中國記者注意到，在目前已經平移的企業(yè)中，有的仍選擇了原核準制的財務條件，不過多數企業(yè)選擇了新的注冊制標準。

本周或迎來平移受理高峰

為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡，滬深交易所表示，將于2023年2月20日至3月3日，接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請，并按在中國證監(jiān)會的審核和受理順序接續(xù)審核。自2023年3月4日始接收主板新申報企業(yè)申請。

截至2月27日晚間，滬深交易所一共受理了27家主板在審企業(yè)的平移，其中上交所10家、深交所17家。從平移進度來看，據證監(jiān)會網站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項目288單，其中，21單已過會尚未獲得批文，剩余267單IPO項目均需平移。

“公司強調平移過程中的項目質量管控，穩(wěn)步推進相關工作，梳理了相關制度及模板，做到項目平移統(tǒng)一標準。目前已經按照擬定好的平移程序，完成了全部9家主板IPO在審企業(yè)、6家再融資在審企業(yè)平移的二次內核流程，相關更新后的申報文件正在陸續(xù)完成內部審批流程?！眹鹱C券投行向券商中國記者表示。

記者注意到，現在，距離交易所給予的平移過渡截止時間已經不足5天。不過，從首周情況看，截至記者發(fā)稿時，只有27家企業(yè)完成了平移，占總數的比例大概為10%。

一位資深投行人士告訴記者，一般來說，這部分企業(yè)都會在最終截止日期前完成平移的。如果沒有按時完成平移，那就要重新排隊了。比如，有的主板在審企業(yè)此前在證監(jiān)會的審核順序中排序比較靠前，萬一這次平移超時了，后面就要重新排隊，比較吃虧。

“可以預見，接下來的幾天可能會迎來一個主板在審企業(yè)平移受理的小高峰。”該人士稱。

國金證券投行表示，接下來的一周，公司會有條不紊地完成更新后的申報文件的內部審批流程。并陸續(xù)匯總各項目的申報經驗，在合規(guī)的前提下，相互借鑒，互通有無。同時，投行質控部門、內核風控部、合規(guī)管理部等相關部門繼續(xù)做好相關制度和模板的完善，為后續(xù)主板企業(yè)申報奠定良好的制度基礎。

多家企業(yè)選擇原核準制上市條件

雖然部分主板的在審企業(yè)已經平移到了交易所，不過從所選的上市條件來看，少數企業(yè)仍然堅持了原來核準制的上市財務條件。當然，這也是規(guī)則所允許的。

證監(jiān)會對此也作出了明確安排。在《關于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》中，證監(jiān)會表示，全面實行注冊制相關制度征求意見稿發(fā)布之日前，申請首次公開發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè)，全面實行注冊制后不符合注冊制財務條件的，可適用原核準制財務條件，但其他方面仍須符合注冊制發(fā)行上市條件。

“規(guī)則說得很清楚，之前已經提交材料的，如果現在不符合注冊制財務條件的，仍然可以按照原來條件來?！鄙鲜鲑Y深投行人士稱。

浙江夏廈精密制造股份有限公司就是其中的代表之一。在該公司已經被交易所受理的招股書中，在“發(fā)行人選擇的具體上市標準”章節(jié)，公司表示，根據中國證監(jiān)會于2023年 2月1日發(fā)布的過渡期安排，全面實行注冊制相關制度征求意見稿發(fā)布之日前，申請首次公開發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè)，全面實行注冊制后不符合注冊制財務條件的，可適用原核準制財務條件。據此，根據原《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2022年修訂）》規(guī)定的財務與會計條件，發(fā)行人具體情況如下：

最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據；最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元；發(fā)行前股本總額不少于3000萬元；最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20％；最近一期末不存在未彌補虧損。

招股書表示，“因此，發(fā)行人符合《關于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》的相關規(guī)定”。

記者梳理發(fā)現，除了上述企業(yè)外，還有華緯科技股份有限公司、常州長青科技股份有限公司等也沿用著原核準制的財務標準。

不過就多數企業(yè)而言，還是選擇了全面注冊制的最新標準。記者發(fā)現，目前平移到上交所的主板企業(yè)大多選擇適用《上海證券交易所股票上市規(guī)則》3.1.2 條款規(guī)定的上市標準一的條件。平移到深交所的主板企業(yè)中，有超過10家企業(yè)選擇《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》規(guī)定的主板上市標準第一項標準。

校對：姚遠

關鍵詞：