中國基金報(bào) 泰勒

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一起來看看今天的市場吧。

兩市股指全線走低，盤中大幅單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指盤中大跌近4%；截至收盤，滬指跌1.86%報(bào)3215.2點(diǎn)，深成指跌2.88%報(bào)12096.39點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌3.64%報(bào)2679.05點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌3.46%；兩市合計(jì)成交11261億元，北向資金凈賣出66.15億元。

兩市約4400股飄綠，上漲個股僅400余只。

半導(dǎo)體、消費(fèi)電子板塊集體重挫，國光電器跌停，北方華創(chuàng)跌近4%，聞泰科技跌近6%，漫步者、歌爾股份、長電科技、士蘭微、通富微電等跟跌。消息面上，蘋果計(jì)劃在 iPhone14 首發(fā)兩個月后啟動印度工廠生產(chǎn)。

接下來說說大跌的原因。

原因之一，導(dǎo)火索是寧德時代的中報(bào)。

昨夜中報(bào)數(shù)據(jù)一出，基金君看到投資群里各種券商分析師的叫好，心里隱隱感覺不妙。

今年上半年，寧德時代實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1129.7億元，同比增長156.32%，歸屬上市公司凈利潤81.7億元，同比增長82.17%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤70.51億元，同比增長79.95%?；久抗墒找?.5233元/股，去年同期為1.9416元/股。總體業(yè)績亮眼。

盡管業(yè)績亮眼，券商分析師吹得天花亂墜，但實(shí)則是，這樣的業(yè)績早已經(jīng)在機(jī)構(gòu)的預(yù)期之內(nèi)，第一季度的業(yè)績不好，當(dāng)時機(jī)構(gòu)們就在博弈二季度將有亮眼表現(xiàn)，24日開盤，寧德時代高開說明符合預(yù)期，隨后低走說明博弈兌現(xiàn)，業(yè)績出來就兌現(xiàn)利潤。

華夏基金分析稱，今日市場跌幅較大，預(yù)期博弈是導(dǎo)火索，本質(zhì)是短期風(fēng)格具有均衡化的壓力。近期中報(bào)陸續(xù)披露，資金博弈短期預(yù)期兌現(xiàn)，帶來流出壓力；其次過去一個月，市場的估值分化程度有所擴(kuò)大，景氣策略持續(xù)創(chuàng)造超額收益，但同時光伏儲能炒作蔓延部分績差標(biāo)的范疇，兩者共振帶來情緒冷卻。

華夏基金認(rèn)為，市場向下空間不大，震蕩期可逢低買入。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較弱，反而會有利于市場聚焦于有業(yè)績的成長方向。新能源等板塊高景氣趨勢未見拐點(diǎn)，下跌仍是機(jī)會。當(dāng)前二季報(bào)展現(xiàn)出核心企業(yè)市場競爭力較強(qiáng)，三季度業(yè)績展望樂觀，因資金交易季報(bào)預(yù)期帶來的短期博弈參考性有限。

此外，小鵬汽車的指引也影響了預(yù)期，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告表示，小鵬汽車公布今年第二季虧損擴(kuò)大至27億(對比今年首季虧損17億元)，同時該公司預(yù)期第三季度汽車交付量將在2.9萬至3.1萬輛，即按季度環(huán)比跌10%至16%，有關(guān)跌勢令人意外。

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