近年來(lái)，債券基金中的純債基金成為市場(chǎng)的“心頭好”，規(guī)模增幅保持高速增長(zhǎng)，2022年、2023年和2024年上半年以來(lái)純債基金規(guī)模數(shù)據(jù)分別為5.84萬(wàn)億、7.17萬(wàn)億、7.93萬(wàn)億。在為投資者創(chuàng)造利潤(rùn)方面，純債基金也貢獻(xiàn)了主要力量，2022年、2023年和2024年上半年以來(lái)盈利分別為1322.43億元、2217.63億元、1665.89億元(數(shù)據(jù)來(lái)源：濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心)。

據(jù)濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心數(shù)據(jù)，2024年上半年，純債基金規(guī)模增長(zhǎng)TOP10的基金公司，規(guī)模變動(dòng)均超300億元;從這10家基金公司看總體業(yè)績(jī)和排名都屬于行業(yè)居前，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)與規(guī)模的良性循環(huán)，其中有9家旗下純債基金近1年平均業(yè)績(jī)超3.61%。作為業(yè)內(nèi)傳統(tǒng)固收“大廠”，鵬華基金均位列其中，上半年鵬華固收旗下純債基金規(guī)模增長(zhǎng)345.23億元，位居同業(yè)第十。另?yè)?jù)銀河證券數(shù)據(jù)，上半年鵬華固收旗下純債基金利潤(rùn)合計(jì)為38.18億元，同業(yè)排名第九(9/156)，彰顯了鵬華固收在純債基金賽道的強(qiáng)勁實(shí)力。

當(dāng)前純債基金為何受到市場(chǎng)青睞?業(yè)內(nèi)人士分析，這與其產(chǎn)品特性相關(guān)，純債基金往往只投資債券等固收類資產(chǎn)，不參與股票、可轉(zhuǎn)債等含權(quán)類資產(chǎn)的投資，具備風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、波動(dòng)相對(duì)較低的特點(diǎn)。據(jù)基金中報(bào)數(shù)據(jù)，公募基金市場(chǎng)3500余只純債基金產(chǎn)品中(份額分開統(tǒng)計(jì)，包括中長(zhǎng)期純債基金、短期純債基金)，超99%的產(chǎn)品在2024年上半年實(shí)現(xiàn)凈值正增長(zhǎng)，其中，中長(zhǎng)期純債基金平均凈值增長(zhǎng)率為2.58%，短期純債基金平均凈值增長(zhǎng)率為1.72%。

業(yè)績(jī)方面，2024年上半年，鵬華固收旗下納入統(tǒng)計(jì)的64只純債基金(含中長(zhǎng)期純債基金、短期純債基金，份額分開統(tǒng)計(jì))全部實(shí)現(xiàn)凈值正增長(zhǎng)(數(shù)據(jù)來(lái)源：基金中報(bào))。中長(zhǎng)期純債基金方面，鵬華穩(wěn)泰30天滾動(dòng)持有A(012648)、鵬華0-5年利率債A(008040)、鵬華豐享(004388)上半年凈值增長(zhǎng)率分別為3.31%、3.09%、3.06%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為1.76%、2.15%、3.83%。短期純債基金方面，鵬華永達(dá)中短債6個(gè)月定開債A(002504)、鵬華穩(wěn)福中短債A(015530)、鵬華3個(gè)月中短債A(006434)上半年凈值增長(zhǎng)率分別為5.52%、2.35%、2.15%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為1.40%、1.97%、1.40%。

隨著公募基金中報(bào)披露完畢，持有人數(shù)據(jù)、FOF基金上半年持倉(cāng)也隨之曝光。截至2024年上半年底，鵬華固收旗下中長(zhǎng)期純債基金持有人戶數(shù)超354萬(wàn)戶，位居同業(yè)TOP1(數(shù)據(jù)來(lái)源：基金中報(bào))。其中，鵬華年年紅一年持有期(A類009920，C類009921)、鵬華豐祿(003547)、鵬華豐享、鵬華穩(wěn)華90天滾動(dòng)持有(A類013536，C類013537)、鵬華雙季享180天持有(A類014315，C類014316)最新持有人戶數(shù)分別超115萬(wàn)戶、77萬(wàn)戶、76萬(wàn)戶、43萬(wàn)戶、27萬(wàn)戶。

FOF基金持倉(cāng)方面，F(xiàn)OF基金持有純債基金的規(guī)模最大，合計(jì)持有規(guī)模達(dá)400億元，占比為32.11%(數(shù)據(jù)來(lái)源：天相投顧)。鵬華固收旗下績(jī)優(yōu)純債產(chǎn)品備受FOF青睞。從FOF持有數(shù)量較多的純債基金來(lái)看，截至2024年上半年底，鵬華豐享、鵬華豐恒A(003280)分別被31只和29只FOF持有，位居第五、六名(數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)金證券)。資料顯示，鵬華豐享、鵬華豐恒A均為中長(zhǎng)期純債型基金，均為方昶代表作。據(jù)基金中報(bào)，截至2024年上半年底，兩只基金規(guī)模分別超188億元、160億元。

除受到FOF青睞外，鵬華豐享也頗受個(gè)人投資者歡迎。從持有人占比來(lái)看，鵬華豐享的個(gè)人投資者占比從2023年底的9.62%提升至最新的12.37%。從持有人戶數(shù)來(lái)看，鵬華豐享基金份額持有人戶數(shù)超76.80萬(wàn)戶，相較于2023年底的67.76萬(wàn)戶，上半年增加了9萬(wàn)戶，增幅為13%(數(shù)據(jù)來(lái)源：基金中報(bào))。

值得一提的是，在純債基金領(lǐng)域，鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)打造出了多只域標(biāo)桿產(chǎn)品，無(wú)論是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)投資者，都顯示了對(duì)鵬華固收純債基金的偏愛。這背后離不開基金經(jīng)理優(yōu)秀的主動(dòng)管理能力和團(tuán)隊(duì)的通力合作，如葉朝明、祝松、劉濤、王石千、張佳蕾、汪坤、方昶、鄧明明等“老中青”多位優(yōu)秀代表。未來(lái)，鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)將繼續(xù)在純債領(lǐng)域精耕細(xì)作，為投資者提供更為舒適的持有體驗(yàn)。

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