上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實(shí)施細(xì)則(2020年修訂)》。《實(shí)施細(xì)則》顯示，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持其持有的首次公開(kāi)發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限不滿36個(gè)月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;投資期限在60個(gè)月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

創(chuàng)投基金在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過(guò)大宗交易方式減持其持有的首次公開(kāi)發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限不滿36個(gè)月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;投資期限在60個(gè)月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

以下為《實(shí)施細(xì)則》全文：

上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實(shí)施細(xì)則

(2020年修訂)

第一條 為了促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，規(guī)范上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所)上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持其持有的首次公開(kāi)發(fā)行前股份的行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《創(chuàng)投減持特別規(guī)定》)、《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《減持細(xì)則》)以及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金業(yè)協(xié)會(huì))備案的創(chuàng)業(yè)投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)創(chuàng)投基金)，在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持其持有的首次公開(kāi)發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

(一)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限不滿36個(gè)月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;

(二)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;

(三)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%;

(四)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在60個(gè)月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

第三條 創(chuàng)投基金在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過(guò)大宗交易方式減持其持有的首次公開(kāi)發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

(一)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限不滿36個(gè)月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;

(二)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在36個(gè)月以上但不滿48個(gè)月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;

(三)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在48個(gè)月以上但不滿60個(gè)月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%;

(四)截至首次公開(kāi)發(fā)行上市日，投資期限在60個(gè)月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

大宗交易的出讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)遵守《減持細(xì)則》第五條第二款的規(guī)定，受讓方受讓的股份不適用《減持細(xì)則》第五條第三款的規(guī)定。

第四條 創(chuàng)投基金減持股份違反本細(xì)則規(guī)定，或者通過(guò)交易、轉(zhuǎn)讓或者其他安排規(guī)避本細(xì)則規(guī)定，或者違反本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，本所可以采取書(shū)面警示、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、限制交易等監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。違規(guī)減持行為導(dǎo)致股價(jià)異常波動(dòng)、嚴(yán)重影響市場(chǎng)交易秩序或者損害投資者利益的，本所從重予以處分。

創(chuàng)投基金減持股份涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的，本所按規(guī)定報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

第五條 本細(xì)則所稱(chēng)“符合條件的企業(yè)”“投資期限”按照《創(chuàng)投減持特別規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定確定。

第六條 在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募股權(quán)投資基金，參照本細(xì)則執(zhí)行。

第七條 創(chuàng)投基金減持其持有的上市公司首次公開(kāi)發(fā)行前股份，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《減持細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。

第八條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)審議通過(guò)并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

第九條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第十條 本細(xì)則自2020年3月31日起施行。本所于2018年3月2日發(fā)布的《上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實(shí)施細(xì)則》(上證發(fā)〔2018〕9號(hào))同時(shí)廢止。

關(guān)鍵詞： 股東減持