中國(guó)個(gè)人金融服務(wù)平臺(tái)陸金所周一盤后公布了截止2021年6月30日未經(jīng)審計(jì)的業(yè)績(jī)報(bào)告，財(cái)報(bào)顯示2021年第二季度營(yíng)收從2020年同期的126.37億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的148.28億元人民幣(22.97億美元)，同比增長(zhǎng)17.3%。凈利潤(rùn)從2020年同期的30.86億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的47.29億元人民幣(合7.32億美元)，同比增長(zhǎng)53.2%。

2021年第二季度運(yùn)營(yíng)亮點(diǎn)

零售信貸便利業(yè)務(wù):

促成貸款余額由2020年6月30日的5194億元增至2021年6月30日的6068億元(940億美元)，增長(zhǎng)16.8%。

截至2021年6月30日，累計(jì)借款人數(shù)量從2020年6月30日的約1340萬(wàn)增加到約1550萬(wàn)，增幅為15.7%。

在2021年第二季度，不包括消費(fèi)金融子公司，77.6%的新貸款發(fā)放給了小企業(yè)主，高于2020年同期的72.6%。

截至2021年6月30日，除消費(fèi)金融子公司外，由信用增強(qiáng)合作伙伴擔(dān)保的貸款余額占貸款余額總額的84.3%，較2020年6月30日的94.3%有所下降。

在2021年第二季度，不包括消費(fèi)金融子公司，該公司承擔(dān)了16.0%的新增貸款風(fēng)險(xiǎn)，高于2020年同期的4.4%。

第二季度，公司零售信貸便利化收入占貸款余額的比例為9.7%，而2020年第二季度為9.5%。

盡管從2020年9月開(kāi)始年利率有所下降，但公司仍保持了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。新增貸款從2020年同期的1374億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的1527億元人民幣(合237億美元)，增長(zhǎng)了11.1%。在2021年第二季度新增的一般無(wú)擔(dān)保貸款中，高質(zhì)量借款人貢獻(xiàn)了63.7%，高于2020年同期的59.4%。

2021年第二季度，該公司提供的總貸款C-M3流量率為0.4%，與2021年第一季度相同。2021年第二季度，本公司提供的一般無(wú)擔(dān)保貸款的流動(dòng)率為0.5%，本公司提供的擔(dān)保貸款的流動(dòng)率為0.1%，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均與2021年第一季度持平。

截至2021年6月30日，該公司推動(dòng)的總貸款逾期天數(shù)(“DPD”)超過(guò)30天的拖欠率從2021年3月31日的2.0%提高至1.9%。截至2021年6月30日，普通無(wú)擔(dān)保貸款的DPD 30+拖欠率為2.3%，與2021年3月31日的拖欠率相同。擔(dān)保貸款的DPD 30+拖欠率從2021年3月31日的0.6%提高到2021年6月30日的0.5%。

截至2021年6月30日，貸款總額的DPD 90+拖欠率為1.1%。一般無(wú)擔(dān)保貸款的DPD 90+拖欠率從2021年3月31日的1.2%上升到2021年6月30日的1.3%。截止到6月30日，擔(dān)保貸款的DPD 90+拖欠率為0.3%，與3月31日的拖欠率相同。

財(cái)富管理業(yè)務(wù):

截至2021年6月30日，注冊(cè)用戶總數(shù)從2020年6月30日的4470萬(wàn)增加到4710萬(wàn)。

活躍投資者總數(shù)從2020年6月30日的1280萬(wàn)增加到2021年6月30日的1480萬(wàn)。

截至2021年6月30日，客戶總資產(chǎn)從2020年6月30日的3747億元人民幣增至4211億元人民幣(652億美元)，增長(zhǎng)12.4%。

截至2021年6月30日，公司現(xiàn)有產(chǎn)品(不包括遺留產(chǎn)品)的客戶資產(chǎn)從2020年6月30日的3269億元人民幣增至4211億元人民幣(652億美元)，增長(zhǎng)了28.8%。

截至2021年6月30日，遺留產(chǎn)品占客戶總資產(chǎn)的比重從2020年6月30日的12.8%下降到0.0%。

截至2021年6月30日的12個(gè)月投資者保留率從2020年6月30日的95.0%小幅上升至96.0%。

截至2021年6月30日，投資超過(guò)30萬(wàn)元的客戶對(duì)公司總客戶資產(chǎn)的貢獻(xiàn)率由75.4%上升至80.2%。

2021年第二季度，該公司財(cái)富管理平臺(tái)上現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的年化收益率為31.8個(gè)基點(diǎn)，低于2020年第二季度的32.5個(gè)基點(diǎn)。

陸金所董事長(zhǎng)季光恒表示:“雖然由于近期宏觀政策和市場(chǎng)狀況的變化，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)ADR的情緒出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，但陸金所在保持嚴(yán)格的監(jiān)管合規(guī)和公司治理的同時(shí)，大幅提高了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在2021年上半年，我們的總收入增長(zhǎng)了17.1%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了33.4%。自成立以來(lái)，我們一直與監(jiān)管部門保持密切、持續(xù)的對(duì)話，全面掌握最新的監(jiān)管趨勢(shì)、意圖和要求。通過(guò)與眾多監(jiān)管機(jī)構(gòu)在所有相關(guān)方面建立和保持建設(shè)性關(guān)系，我們能夠使自己的業(yè)務(wù)與政策變化同步。根據(jù)我們自己對(duì)監(jiān)管意圖和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的分析，我們決定逐步將業(yè)務(wù)重心從增長(zhǎng)數(shù)量轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量，并堅(jiān)持三個(gè)原則:確保我們的運(yùn)營(yíng)完全符合法規(guī)，為小微企業(yè)業(yè)主和中產(chǎn)階級(jí)提供增值服務(wù)，并以技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)我們的業(yè)務(wù)發(fā)展。雖然我們認(rèn)識(shí)到未來(lái)的挑戰(zhàn)，但我們也有信心，我們有能力熟練地駕馭不斷變化的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，并鋪設(shè)一條獨(dú)特的長(zhǎng)期和可持續(xù)的成功之路。”

陸金所聯(lián)席首席執(zhí)行官計(jì)葵生先生評(píng)論道，“憑借財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)穩(wěn)健，豐富的現(xiàn)金儲(chǔ)備和強(qiáng)大的凈現(xiàn)金流量，我們能夠滿足任何可能來(lái)自監(jiān)管變革的新資本要求，獎(jiǎng)勵(lì)我們的股東通過(guò)添加另一個(gè)7億美元我們現(xiàn)有的股票回購(gòu)計(jì)劃，并繼續(xù)分配更多資金，以加強(qiáng)我們獨(dú)特的商業(yè)模式。陸金所無(wú)與倫比的O2O直銷力量、獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)牌照發(fā)放方式，以及借貸以外的全方位金融服務(wù)，都是陸金所有別于同行的優(yōu)勢(shì)。我們相信，我們的資本實(shí)力、差異化的商業(yè)模式、深入的金融信貸經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)監(jiān)管合規(guī)的承諾，將使我們?cè)诳焖僮兓慕?jīng)營(yíng)環(huán)境中保持彈性。”

陸金所首席財(cái)務(wù)官鄭錫貴先生評(píng)論道:“我們2021年第二季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、持續(xù)的運(yùn)營(yíng)改善和擴(kuò)大的利潤(rùn)率。公司總收入148億元，同比增長(zhǎng)17.3%;凈利潤(rùn)47億元，同比增長(zhǎng)53.2%。我們通過(guò)不斷優(yōu)化單位經(jīng)濟(jì)、增加貸款規(guī)模、改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、執(zhí)行更可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式、提高資產(chǎn)質(zhì)量和基本完成傳統(tǒng)P2P產(chǎn)品的流失，保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭。在不包括投資收入的總收入同比增長(zhǎng)19.1%的同時(shí)，不包括信貸減值損失、財(cái)務(wù)成本和其他損失的總支出同比減少1.7%，在大部分領(lǐng)域顯示出了效率。截至2021年6月30日，我們的總股本達(dá)到911億元人民幣，大約有420億元人民幣的流動(dòng)資產(chǎn)將在90天或更短的時(shí)間內(nèi)到期。展望未來(lái)，我們將繼續(xù)平衡審慎的成本控制和健康的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，以提供持久的股東價(jià)值。”

2021年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

總收入

總收入從2020年同期的126.37億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的148.28億元人民幣(22.97億美元)，增長(zhǎng)了17.3%。隨著商業(yè)模式的發(fā)展，公司的收入結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，公司逐漸承擔(dān)了更多的信用風(fēng)險(xiǎn)，并從融資成本較低的合并信托計(jì)劃中獲得了更多資金。

由于零售信貸便利服務(wù)費(fèi)用下降，部分抵消了財(cái)富管理交易和服務(wù)費(fèi)用的增加，2021年第二季度，基于技術(shù)平臺(tái)的收入從2020年同期的103.74億元下降至96.01億元(14.87億美元)，降幅為7.5%。

零售信貸便利化服務(wù)費(fèi)用從2020年同期的100.84億元下降至2021年第二季度的91.94億元(14.24億美元)，降幅為8.8%，主要原因是公司風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)業(yè)務(wù)模式的發(fā)展推動(dòng)了收入結(jié)構(gòu)的變化。

財(cái)富管理交易和服務(wù)費(fèi)用從2020年同期的2.91億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的4.07億元人民幣(合6300萬(wàn)美元)，增長(zhǎng)39.9%。增長(zhǎng)主要是由于公司現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生的費(fèi)用同比增長(zhǎng)。

凈利息收入從2020年同期的16.24億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的32.27億元人民幣(合5億美元)，增長(zhǎng)了98.7%，主要是由于本公司合并的信托融資渠道使用量增加。截至2021年6月30日，公司的資產(chǎn)負(fù)債表貸款占其管理貸款余額的27.8%，而截至2020年6月30日，該比例為15.6%。

擔(dān)保收入從2020年同期的9200萬(wàn)元人民幣增至2021年第二季度的8.91億元人民幣(合1.38億美元)，增長(zhǎng)了868.5%，主要原因是公司承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款增加。

其他收入從2020年同期的3.51億元增加到2021年第二季度的10.71億元(1.66億美元)，增長(zhǎng)了205.1%，主要是由于賬戶管理費(fèi)用、收款、以及向本公司的信用提升合作伙伴收取的其他增值服務(wù)費(fèi)用，作為零售信貸便利化程序的一部分。

投資收益從2020年同期的2.2億元人民幣下降到2021年第二季度的3700萬(wàn)元人民幣(600萬(wàn)美元)，下降了83.2%，主要是由于投資的公允價(jià)值損失。

總費(fèi)用

2021年第二季度，總費(fèi)用從2020年同期的82.91億元人民幣增長(zhǎng)2.2%，至84.77億元人民幣(13.13億美元)?？鄢刨J減值損失、財(cái)務(wù)成本和其他損失的總費(fèi)用從2020年同期的72.29億元人民幣下降到2021年第二季度的71.07億元人民幣(11.01億美元)，下降1.7%，原因是多個(gè)領(lǐng)域的成本下降。

2021年第二季度，銷售和營(yíng)銷費(fèi)用從2020年同期的46.06億元人民幣下降至43.16億元人民幣(6.68億美元)，降幅為6.3%。

借款人收購(gòu)費(fèi)用從2020年同期的32.83億元人民幣降至2021年第二季度的26.43億元人民幣(合4.09億美元)，降幅為19.5%。下降的主要原因是:1)銷售生產(chǎn)率提高，銷售傭金減少，2)2020年第二季度基數(shù)上升，由于客戶提前還款，提前確認(rèn)了前幾年貸款的攤銷銷售費(fèi)用。

投資者收購(gòu)和保留費(fèi)用從2020年同期的2億元人民幣下降至2021年第二季度的1.69億元人民幣(合2600萬(wàn)美元)，降幅為15.5%，主要原因是投資者收購(gòu)渠道成本的優(yōu)化。

一般銷售和營(yíng)銷費(fèi)用增加了33.8%，至15.03億元人民幣(合2.33億美元)在2021年第二季度從2020年同期的11.23億元人民幣，主要是由于較低的基地在2020年第二季度期間由于社會(huì)保障救助COVID-19暴發(fā)。

一般和行政支出從2020年同期的6.59億元人民幣增長(zhǎng)21.1%，至2021年第二季度的7.98億元人民幣(合1.24億美元)。這一增長(zhǎng)主要是由于較低的基地，2020年第二季度期間由于社會(huì)保障救助COVID-19爆發(fā)以及公司的員工在2021年第二季度的擴(kuò)張來(lái)支持新業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)工作，包括公司的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

運(yùn)營(yíng)和服務(wù)費(fèi)用從2020年同期的15.27億元人民幣下降至2021年第二季度的14.76億元人民幣(2.29億美元)，降幅為3.3%，這主要是由于公司管理和回收效率的提高導(dǎo)致發(fā)起后管理費(fèi)用下降。減少額被信托計(jì)劃管理費(fèi)用的增加部分抵銷，這是由于綜合信托計(jì)劃的增加造成的。

技術(shù)和分析費(fèi)用從2020年同期的4.36億元人民幣增長(zhǎng)到2021年第二季度的5.17億元人民幣(合8000萬(wàn)美元)，增幅為18.6%，主要原因是該公司在技術(shù)研發(fā)方面的持續(xù)投資。

信貸減值損失從2020年同期的5.97億元人民幣增加到2021年第二季度的13.94億元人民幣(2.16億美元)，增長(zhǎng)了133.5%。由于繼續(xù)向風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式遷移，公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)比例增加，而信用質(zhì)量指標(biāo)持續(xù)穩(wěn)定，在某些情況下較上年有較大改善。

融資成本從2020年同期的4.41億元人民幣降至2021年第二季度的2.76億元人民幣(合4300萬(wàn)美元)，降幅達(dá)37.4%，主要原因是可轉(zhuǎn)債余額減少和存款增加帶來(lái)的利息收入增加。

其他收益從2020年同期的2500萬(wàn)元人民幣增加到2021年第二季度的3.01億元人民幣(4700萬(wàn)美元)，主要是由于2021年第二季度的外匯收益。

凈利潤(rùn)

凈利潤(rùn)增加了53.2%，至47.29億元人民幣(合7.32億美元)在2021年第二季度從2020年同期的30.86億元人民幣，由上述因素以及有效稅率降低到26%在2021年第二季度從2020年同期的29%。

每股收益

2021年第二季度，每股美國(guó)存托憑證(ADS)的基本和稀釋收益分別為2.00元(0.31美元)和1.86元(0.29美元)。

資產(chǎn)負(fù)債表

截至2021年6月30日，該公司在銀行的現(xiàn)金余額為290.22億元人民幣(約合44.95億美元)，而截至2020年12月31日，該公司現(xiàn)金余額為241.59億元人民幣。

最近的進(jìn)展

3億美元股份回購(gòu)計(jì)劃和500萬(wàn)美元高級(jí)管理人員股份購(gòu)買計(jì)劃

2021年5月24日，公司董事會(huì)批準(zhǔn)了一項(xiàng)股票回購(gòu)計(jì)劃(“3億美元股票回購(gòu)計(jì)劃”)，根據(jù)該計(jì)劃，公司將在接下來(lái)的6個(gè)月內(nèi)回購(gòu)總價(jià)值高達(dá)3億美元的ads。在同一日期、公司董事會(huì)批準(zhǔn)了高級(jí)管理層股票購(gòu)買計(jì)劃(“5美元m高級(jí)管理層分享購(gòu)買計(jì)劃”)，根據(jù)該公司的某些成員的高級(jí)管理層將購(gòu)買一個(gè)聚合的價(jià)值500萬(wàn)美元的公司的股美國(guó)存托憑證在接下來(lái)的六個(gè)月，依據(jù)并受適用法律及公司證券交易政策的約束。

截至2021年6月30日，公司已根據(jù)3億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃，以約2.81億美元回購(gòu)了約2300萬(wàn)ads;公司高級(jí)管理層根據(jù)500萬(wàn)美元的高級(jí)管理層股票購(gòu)買計(jì)劃，以約500萬(wàn)美元回購(gòu)了約40萬(wàn)ads。

7億美元股份回購(gòu)計(jì)劃

公司今天宣布，其董事會(huì)已批準(zhǔn)一個(gè)新的股票回購(gòu)計(jì)劃(“700美元股票回購(gòu)計(jì)劃”)，該公司可能回購(gòu)至多7億美元的總股美國(guó)存托憑證在12個(gè)月期間的營(yíng)業(yè)時(shí)間結(jié)束前開(kāi)始在第二個(gè)交易日日期之后釋放。根據(jù)7億美元的股份回購(gòu)計(jì)劃，公司可根據(jù)市場(chǎng)條件和適用的規(guī)則和法規(guī)，不時(shí)在公開(kāi)市場(chǎng)以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格、私下協(xié)商交易、大宗交易和/或通過(guò)其他法律允許的方式進(jìn)行擬議的回購(gòu)。

商業(yè)前景

對(duì)于2021年下半年，該公司預(yù)計(jì)其促進(jìn)新增貸款同比增長(zhǎng)16%至21%范圍的3240億元提高至3400億元，和客戶資產(chǎn)同比增長(zhǎng)5%到8%的范圍內(nèi)4500億元，至4600億元人民幣。同時(shí)，公司努力保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，提高營(yíng)運(yùn)效率，它預(yù)計(jì)總收入同比增長(zhǎng)18%至19%范圍的310億元提高至313億元，而凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)32%到36%的范圍內(nèi)66億元，至68億元人民幣。

2021年全年，該公司預(yù)計(jì)其促進(jìn)新增貸款同比增長(zhǎng)15%到18%的6490億元提高至6650億元，客戶資產(chǎn)同比增長(zhǎng)5%至8%范圍的4500億元提高至4600億元，總收入同比增長(zhǎng)17%-18%，增長(zhǎng)區(qū)間為611億- 614億元;凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33% - 34%，增長(zhǎng)區(qū)間為163億- 165億元。

這些預(yù)測(cè)反映了公司對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)狀況的當(dāng)前和初步看法，這些看法可能會(huì)發(fā)生變化。

關(guān)鍵詞： 第二季度 陸金所 營(yíng)收 凈利潤(rùn)