<tr id="xjhli"><s id="xjhli"></s></tr>
<td id="xjhli"></td>
<td id="xjhli"></td>

  • <acronym id="xjhli"><strong id="xjhli"><address id="xjhli"></address></strong></acronym>
  • 當前位置:首頁  > 資訊中心  > 行業動態  > 正文

    大提速!券商發債熱情高漲

    時間:2022-11-01   來源:中國基金報

    三季度券商發債速度明顯提升,融資熱情持續高漲!

    隨著證券公司規模的不斷擴張,其融資融券業務、中介業務和衍生品業務等均迎來了較為廣闊的成長空間,業務發展過程中的資本消耗也激發了券商融資熱情。外加融資新規對于上市企業融資要求的放寬,再次提升了券商融資步伐。

    同時,券商也迎來了重磅利好消息,中證金融公司1020日宣布下調轉融資費率、啟動市場化轉融資業務試點,旨在滿足券商低成本融資需求,提高資本市場資源配置效率。

    三季度提速明顯

    招商證券位列規模榜首

    債券融資作為券商補血的重要渠道之一,成本比股權融資更低,流程也更為便捷。今年2022上半年,券商發債速度有所放緩,但步入三季度后速度有明顯提升。據choice數據,三季度券商共發行債券183只,發行總額為3717.93億元,較二季度環比上漲51.22%。

    從債券發行類別來看,三季度券商發行債券主要以證券公司債和證券公司短期融資券為主。其中,證券公司債發行了95只,發行金額為1919.2億元,占發行總額的51.62%;證券公司短期融資債發行了65只,發行金額為1093億元,占發行總額的29.4%。

    從發行債券數量來看,三季度發行最多的是廣發證券,共發行了15只債券,位列第二的是發行了11只債券的招商證券,中國銀河證券和中信建投證券均發行了10只債券,并列第三。從債券發行總額來看,最高的是招商證券,發行總額為396億元,與位列第二、發行額度為293億元的廣發證券相差近100億,中國銀河證券以290億元的發行總額排在第三。

    image.png

    圖注:2022Q3券商發行債券總額TOP10

    此外,券商在獲準公開發行次級債券后,次級債也收到了不少券商的青睞。6月份,廣發證券獲批向專業投資者公開發行面值總額不超過100億元永續次級債券。8月份,申萬宏源完成發行48億元永續次級債。9月份,中原證券也發布公告稱,證監會同意其向專業投資者公開發行面值總額不超過40億元次級公司債券的注冊申請。

    首創證券研報指出,相比于其他債券品種,券商發行的長期次級債可按一定比例計入凈資本,增強券商資本實力。在次級債發行渠道放開背景下,證券公司可通過公開發行次級債補充資本,進一步發展公司自營、兩融等重資本業務,有助于增強券商服務實體經濟能力,增加全社會流動性供給。

    中國銀河和浙商證券

    債券融資成本表現最佳

    債券融資也因較低的成本、更便捷的流程而廣受上市公司青睞。從三季度各大券商的融資成本表現來看,存續債券余額超過500億的券商里,中國銀河債券的綜合融資成本最低,為3.05%。位列第二、第三的分別是平安證券和中信建投證券,綜合融資成本分別為3.09%3.19%。中金公司、中信證券和東方證券的融資成本相對較高,綜合融資成本均在3.5%及以上。

    image.png

    圖注:存續債券余額>500億的券商融資成本統計

    在存續債券規模100億元—500億元的券商中,浙商證券綜合融資成本表現最佳,僅有2.31%。綜合融資成本在3%以下的券商還有西部證券、華安證券、國元證券、東吳證券、財通證券、國金證券以及長江證券。綜合融資成本較高的券商為天風證券、國新證券和國海證券,綜合融資成本均在4%以上。

    image.png

    圖注:存續債券余額100-500億元的券商融資成本統計

    超重磅利好消息有望降低券商融資成本

    1020日,中國證券金融股份有限公司公告:下調轉融資費率40BP,同時啟動市場化轉融資業務試點。調整后各期限檔次的費率具體為:182天期轉融資費率為2.10%、91天期為2.40%、28天期為2.50%、14天和7天期為2.60%。

    image.png

    中證金融公司表示,此次下調轉融資費率,是根據資金市場利率水平做出的正常經營性調整,旨在滿足證券公司低成本融資需求,促進合規資金參與市場投資,維護我國資本市場平穩健康發展。而此次轉融資市場化改革,旨在提高資本市場資源配置效率,更好服務于證券公司多樣化融資需求。

    下一步,中證金融公司將在中國證監會指導下,組織證券公司進行技術系統改造、測試和業務培訓,發揮正向引導資金規范入市的積極作用。

     


     

    亚洲人成图片小说网站|亚洲欧洲另类图片综合专区|在线精品自偷自拍无码|国产精品精品自在线拍

    <tr id="xjhli"><s id="xjhli"></s></tr>
    <td id="xjhli"></td>
    <td id="xjhli"></td>

  • <acronym id="xjhli"><strong id="xjhli"><address id="xjhli"></address></strong></acronym>